Saham Tesla Bisa Turun 35% Karena Fundamental Tidak Mendukung Reli Terbaru: UBS

• Tesla saham bisa mengalami koreksi karena penilaian perusahaan tidak didukung oleh bisnisnya, kata UBS.
• UBS mengatakan sahamnya bisa turun 35%, yang akan menghapus sebagian besar reli pasca pemilu.
• Tesla perlu berkembang untuk menghasilkan 15 juta mobil pada tahun 2030, jauh melampaui perkiraan, kata UBS.

Saham Tesla mungkin siap mengalami koreksi dua digit, karena fundamental perusahaan mobil tersebut tidak mendukung lonjakan harga sahamnya sejak pemilu, kata analis UBS.

Dalam sebuah catatan pada hari Senin, bank tersebut mempertahankan peringkat “jual” pada Saham Tesla dan menerbitkan target harga $226 per saham. Meskipun angka tersebut sedikit lebih tinggi dari target harga bank sebelumnya sebesar $197 per saham, hal ini menyiratkan penurunan sebesar 35% bagi produsen mobil milik Elon Musk, yang diperdagangkan pada harga sekitar $353 pada tengah hari pada hari Senin.

Analis menyatakan keraguannya terhadap Tesla baru-baru ini reli sahamdengan saham pembuat kendaraan listrik itu melonjak sekitar 40% sejak Donald Trump mengamankan kemenangan pemilunya di awal bulan ini.

Investor merasa optimis bahwa hubungan Elon Musk dengan Presiden terpilih akan berdampak positif bagi Tesla. Perusahaan dilaporkan ikut serta dalam mengakhiri Kredit pajak EVyang menurut para analis terutama akan merugikan pesaing Tesla. Investor juga mempertimbangkan untuk melonggarkan regulasi di bidang AI, dan berpotensi melakukan investigasi terhadap Tesla mengemudi mandiri penuh perangkat lunak yang “hilang” adalah perkembangan bullish bagi perusahaan, kata catatan UBS.

Namun, optimisme tersebut tidak didukung oleh fundamental bisnis Tesla, yang tampaknya berada pada lintasan pertumbuhan yang lebih lambat dibandingkan harga sahamnya saat ini, kata para analis.

“Jadi, kenaikan saham Tesla sebagian besar didorong oleh semangat/momentum hewan (yang telah terjadi berkali-kali dalam sejarah TSLA),” tulis perusahaan itu. “Kami mendesak investor untuk memikirkan apa yang perlu diyakini untuk menambah posisi TSLA pada level saat ini.”

penilaian Teslayang mendapat tambahan $350 juta untuk mendapatkan kembali penilaian $1 triliun setelah pemilu, menyiratkan bahwa perusahaan tersebut akan tumbuh begitu cepat sehingga akan mengirimkan 15,5 juta kendaraan setiap tahunnya pada tahun 2030, UBS memperkirakan, lebih dari tiga kali lipat dari 4,8 juta pengiriman yang diharapkan Wall Street untuk hal tersebut. tahun.

milik Tesla energi Sementara itu, sektor bisnis perlu menyimpan energi sebesar 780 gigawatt jam pada tahun 2030, lebih dari lima kali lipat dari perkiraan penyimpanan energi sebesar 134 gigawatt jam yang diperkirakan Wall Street pada tahun tersebut.

milik Tesla robotaksi bisnis juga perlu memperoleh nilai sekitar $300 miliar, itu. kata para analis.

Gagasan bahwa Tesla akan mendapatkan keuntungan dari masa jabatan Trump yang kedua mungkin juga salah arah, kata bank tersebut. Menghapus kredit pajak kendaraan listrik, misalnya, mungkin tidak sepenuhnya positif bagi Tesla, karena dapat mendorong perusahaan untuk melanjutkan bisnisnya pemotongan harga pada beberapa modelnya.

Saham tersebut juga menunjukkan tanda-tanda peringatan bahwa valuasinya mungkin mendekati puncak jangka pendek. Saat ini, bisnis mobil Tesla hanya menyumbang 12% dari total valuasinya. Di masa lalu, ketika bisnis mobil Tesla turun di bawah 17% dari total kapitalisasi pasarnya, sahamnya cenderung “memasuki saluran ke bawah,” tambah UBS.

“Dua kali metrik sebelumnya mencapai ~10%, kami telah melihat koreksi >30% dan >70%,” tulis para analis.

Peramal lain telah menjadi lebih berhati-hati terhadap Tesla, meskipun sahamnya naik lebih dari 40% dari level sejak awal tahun. Sebelum pemilu, JPMorgan mengatakan pihaknya memperkirakan hal yang sama Penurunan 48% untuk saham Teslamenunjuk pada “pertumbuhan otomotif terhenti” perusahaan.