Kami Merasa Teknologi Geospace (NASDAQ:GEOS) Mampu Mendorong Pertumbuhan Bisnis

Kita dapat dengan mudah memahami mengapa investor tertarik pada perusahaan yang tidak menguntungkan. Misalnya, meskipun bisnis perangkat lunak sebagai layanan Salesforce.com merugi selama bertahun-tahun sementara pendapatan berulangnya meningkat, jika Anda memegang saham sejak tahun 2005, Anda akan mendapatkan kinerja yang sangat baik. Meskipun sejarah memuji keberhasilan-keberhasilan langka tersebut, keberhasilan-keberhasilan yang gagal sering kali dilupakan; siapa yang ingat Pets.com?

Jadi, pertanyaan wajar untuk Teknologi Geospace (NASDAQ:GEOS) pemegang saham adalah apakah mereka harus khawatir dengan tingkat pembakaran uang tunai. Dalam artikel ini, kami mendefinisikan pembakaran kas sebagai arus kas bebas tahunan (negatif), yaitu jumlah uang yang dibelanjakan perusahaan setiap tahun untuk mendanai pertumbuhannya. Langkah pertama adalah membandingkan pengeluaran uang tunai dengan cadangan uang tunai, untuk menghasilkan ‘landasan uang tunai’.

Lihat analisis terbaru kami untuk Geospace Technologies

Arus kas suatu perusahaan dihitung dengan membagi penimbunan kasnya dengan pembakaran kasnya. Pada bulan September 2024, Geospace Technologies memiliki uang tunai sebesar US$37 juta, dan bebas utang. Jika dibandingkan dengan tahun lalu, perusahaan ini menghabiskan dana sebesar US$21 juta. Jadi, perusahaan tersebut memiliki jangka waktu kas sekitar 21 bulan sejak September 2024. Meskipun jangka waktu kas tersebut tidak terlalu mengkhawatirkan, pemegang saham yang bijaksana akan melihat ke kejauhan, dan mempertimbangkan apa yang terjadi jika perusahaan kehabisan uang tunai. Gambar di bawah menunjukkan bagaimana saldo kasnya berubah selama beberapa tahun terakhir.

Kami ragu untuk melakukan ekstrapolasi pada tren terkini untuk menilai pembakaran kas, karena Geospace Technologies sebenarnya memiliki arus kas bebas yang positif tahun lalu, sehingga pertumbuhan pendapatan operasional mungkin merupakan pilihan terbaik kami untuk mengukurnya saat ini. Meskipun hal ini tidak terlalu mengejutkan, kami tetap berpendapat bahwa peningkatan pendapatan operasional sebesar 8,9% adalah hal yang positif. Tentu saja, kami hanya melihat sekilas metrik pertumbuhan saham di sini. Anda dapat melihat bagaimana Geospace Technologies mengembangkan bisnisnya dari waktu ke waktu dengan memeriksanya visualisasi pendapatan dan riwayat penghasilannya.

Terlepas dari pertumbuhan pendapatan Geospace Technologies, penting untuk mempertimbangkan bagaimana perusahaan ini dapat mengumpulkan lebih banyak uang, jika diperlukan. Perusahaan dapat meningkatkan modal melalui hutang atau ekuitas. Salah satu keuntungan utama yang dimiliki oleh perusahaan publik adalah mereka dapat menjual saham kepada investor untuk mendapatkan uang tunai dan mendanai pertumbuhan. Dengan membandingkan pembakaran kas tahunan suatu perusahaan dengan total kapitalisasi pasarnya, kita dapat memperkirakan secara kasar berapa banyak saham yang harus diterbitkan agar perusahaan dapat berjalan di tahun berikutnya (dengan tingkat pembakaran yang sama).

Cerita Berlanjut